Sayed Abdullah

L'économie vietnamienne est la 44e plus importante au monde et, depuis le milieu des années 1980, le Vietnam a connu une transformation remarquable, passant d'une économie planifiée et fortement centralisée à une économie de marché ouverte.

Sans surprise, c'est aussi l'une des économies mondiales à la croissance la plus rapide, avec un taux de croissance annuel du PIB probable d'environ 5,1 %, ce qui en ferait la 20e économie mondiale d'ici 2050.

Cela dit, le mot qui fait le buzz dans le monde entier est que le Vietnam est sur le point de devenir l'un des plus grands pôles de production industrielle, avec la possibilité de détrôner la Chine grâce à ses formidables progrès économiques.

Le Vietnam s'impose notamment comme un pôle manufacturier de premier plan dans la région, principalement dans des secteurs tels que le textile, l'habillement, la chaussure et l'électronique.

Par ailleurs, depuis les années 80, la Chine joue le rôle d'un pôle manufacturier mondial grâce à ses abondantes ressources en matières premières, sa main-d'œuvre qualifiée et ses capacités industrielles. Le développement industriel y a bénéficié d'une attention considérable, les secteurs de la construction mécanique et de la métallurgie étant prioritaires.

Alors que les relations entre Washington et Pékin se détériorent fortement, l'avenir des chaînes d'approvisionnement mondiales est incertain. Malgré les messages imprévisibles de la Maison-Blanche qui continuent de susciter des interrogations quant à l'orientation de la politique commerciale américaine, les droits de douane imposés dans le cadre de la guerre commerciale restent en vigueur.

Parallèlement, les répercussions du projet de loi sur la sécurité nationale proposé par Pékin, qui menace de restreindre l'autonomie de Hong Kong, fragilisent davantage encore l'accord commercial de phase 1, déjà précaire, entre les deux superpuissances. Sans compter que la hausse du coût du travail incitera la Chine à se tourner vers une industrie de pointe moins gourmande en main-d'œuvre.

Cette situation difficile, conjuguée à la course pour obtenir des fournitures médicales et développer un vaccin contre la COVID-19, provoque une réévaluation des chaînes d'approvisionnement en flux tendu qui privilégient l'efficacité avant tout.

Parallèlement, la gestion de la COVID-19 par la Chine a suscité de nombreuses interrogations chez les puissances occidentales. À l'inverse, le Vietnam figure parmi les premiers pays à avoir assoupli les mesures de distanciation sociale et rouvert sa société dès avril 2020, alors que la plupart des autres pays commencent à peine à faire face à la gravité et à la propagation de la COVID-19.

Le monde est stupéfait par le succès du Vietnam durant cette pandémie de COVID-19.

Le potentiel du Vietnam en tant que centre manufacturier

Dans ce contexte mondial en pleine évolution, l'économie asiatique émergente – le Vietnam – se positionne pour devenir la prochaine puissance manufacturière.

Le Vietnam s'est imposé comme un candidat sérieux pour s'accaparer une part importante du marché mondial post-COVID-19.

Selon l'indice Kearney de relocalisation des produits américains, qui compare la production manufacturière américaine à ses importations manufacturières en provenance de 14 pays asiatiques, celle-ci a atteint un niveau record en 2019, grâce à une baisse de 17 % des importations chinoises.

La Chambre de commerce américaine en Chine méridionale a également constaté que 64 % des entreprises américaines du sud du pays envisageaient de délocaliser leur production, selon un article de Medium.

L'économie vietnamienne a progressé de 8 % en 2019, portée par une forte hausse des exportations. Elle devrait également croître de 1,5 % cette année.

Selon les prévisions de la Banque mondiale, dans le pire des scénarios liés à la COVID-19, le PIB du Vietnam chuterait à 1,5 % cette année, ce qui est meilleur que celui de la plupart de ses voisins d'Asie du Sud.

Par ailleurs, grâce à une combinaison de travail acharné, de promotion de l'image du pays et de création de conditions d'investissement favorables, le Vietnam a attiré des entreprises et des investissements étrangers, offrant aux fabricants un accès à la zone de libre-échange de l'ASEAN et à des accords commerciaux préférentiels avec des pays de toute l'Asie et de l'Union européenne, ainsi qu'avec les États-Unis.

Sans oublier que, ces derniers temps, le pays a renforcé sa production d'équipements médicaux et a fait des dons à ce sujet aux pays touchés par la COVID-19, ainsi qu'aux États-Unis, à la Russie, à l'Espagne, à l'Italie, à la France, à l'Allemagne et au Royaume-Uni.

Autre nouveauté importante : la probabilité que davantage d’entreprises américaines délocalisent leur production de Chine vers le Vietnam. La part du Vietnam dans les importations américaines de vêtements a profité du recul de celle de la Chine sur ce marché ; le pays a même dépassé la Chine et s’est hissé au rang de premier fournisseur de vêtements aux États-Unis en mars et avril derniers.

Les données relatives au commerce de marchandises avec les États-Unis en 2019 reflètent ce scénario : les exportations totales du Vietnam vers les États-Unis ont augmenté de 35 %, soit 17,5 milliards de dollars.

Ces vingt dernières années, le pays a connu une transformation profonde afin de s'adapter à un large éventail de secteurs industriels. Le Vietnam s'est éloigné de son économie essentiellement agricole pour développer une économie davantage axée sur le marché et l'industrie.

Goulots d'étranglement à surmonter

Mais de nombreux obstacles restent à surmonter si le pays veut s'allier à la Chine.

Par exemple, la nature même de l'industrie manufacturière vietnamienne, basée sur une main-d'œuvre bon marché, représente une menace potentielle : si le pays ne monte pas en gamme, d'autres pays de la région, comme le Bangladesh, la Thaïlande ou le Cambodge, offrent également une main-d'œuvre moins chère.

De plus, malgré les efforts considérables déployés par le gouvernement pour attirer davantage d'investissements dans la fabrication de haute technologie et les infrastructures afin de mieux s'aligner sur la chaîne d'approvisionnement mondiale, seules quelques entreprises multinationales (EMN) mènent des activités de recherche et développement (R&D) limitées au Vietnam.

La pandémie de COVID-19 a également mis en lumière la forte dépendance du Vietnam aux importations de matières premières, son rôle se limitant à la fabrication et à l'assemblage de produits destinés à l'exportation. Sans un secteur industriel de soutien conséquent en amont, il lui sera illusoire d'espérer atteindre le niveau de production de la Chine.

Outre ces éléments, d'autres contraintes existent, notamment la taille du bassin de main-d'œuvre, l'accessibilité des travailleurs qualifiés, la capacité à gérer une augmentation soudaine de la demande de production, et bien d'autres encore.

Un autre domaine crucial concerne les micro, petites et moyennes entreprises (MPME) vietnamiennes : représentant 93,7 % du total des entreprises, elles sont cantonnées à des marchés très restreints et ne peuvent étendre leurs activités à un public plus large. Cela constitue un frein majeur en période de crise, comme lors de la pandémie de COVID-19.

Il est donc essentiel que les entreprises prennent du recul et revoient leur stratégie de repositionnement : étant donné que le pays a encore beaucoup de chemin à parcourir pour rattraper le rythme de la Chine, ne serait-il pas finalement plus raisonnable d’opter pour la stratégie « Chine plus un » ?